Мы используем файлы cookies для улучшения работы сайта НИУ ВШЭ и большего удобства его использования. Более подробную информацию об использовании файлов cookies можно найти здесь, наши правила обработки персональных данных – здесь. Продолжая пользоваться сайтом, вы подтверждаете, что были проинформированы об использовании файлов cookies сайтом НИУ ВШЭ и согласны с нашими правилами обработки персональных данных. Вы можете отключить файлы cookies в настройках Вашего браузера.

  • A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Международный институт экономики и финансов

Научный семинар МИЭФ и ЛФЭ, Paolo Vitale (University of Pescara)

В четверг, 2 ноября в 16.40 в ауд. 3211 (ул. Шаболовка, 26) прошел научный семинар МИЭФ и ЛФЭ по финансам. 
Докладчик: Paolo Vitale (University of Pescara)
Тема доклада: "Robust Trading for Ambiguity-averse Insiders"


Тезисы доклада:  In an asset market with explicit trading rules we characterize the trading activity of an ambiguity-averse insider who faces Knightian uncertain over other market participants’ beliefs and implements a robust  trading strategy. Such insider employs a max-min  choice mechanism, so that in any round of trading she selects as her market order that which maximizes her expected profits against those market beliefs which penalize her most. Her trading strategy is equivalent to that of a risk-averse insider who does not face any Knightian uncertain and possesses risk-sensitive recursive preferences. As she finds it optimal to trade more aggressively and reveal her private information at a faster pace than her risk-neutral (expected-profit maximizer) counterpart, we find that ambiguity-aversion is beneficial to the efficiency of the market.

 


Предстоящие семинары МИЭФ

Прошедшие семинары МИЭФ


 

Нашли опечатку?
Выделите её, нажмите Ctrl+Enter и отправьте нам уведомление. Спасибо за участие!

109028, Москва, Покровский бульвар, д. 11, корпус T

По всем вопросам обращайтесь по телефону

+7 (495) 580-89-19

или пишите на почту

icef@hse.ru

 

Подписаться на наши паблики: