• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
Контакты

Адрес: Покровский бульвар, д. 11, корпус T, Москва, 109028

Тел.: +7-495-580-89-19

E-mail: icef@hse.ru

Как добраться >>

Руководство
заместитель директора по академическим вопросам Замков Олег Олегович
Заместитель директора по науке Никитин Максим Игоревич

Совместный научный семинар МИЭФ и ЛФЭ, Yakov Amihud (New York University)

Мероприятие завершено
В четверг,  9 июня в 16.40 в ауд. 3211  (ул. Шаболовка, 26) пройдет научный семинар МИЭФ и ЛФЭ. 
Докладчик: Yakov Amihud (New York University)
Тема доклада:  "The Pricing of the Illiquidity Factor's Systematic Risk"
В четверг, 9  июня в 16.40 в ауд. 3211 (ул. Шаболовка, 26) пройдет научный семинар Международного института экономики и финансов и Международной лаборатории финансовой экономики по финансам.
Докладчик: Yakov Amihud (New York University)
Тема доклада: "The Pricing of the Illiquidity Factor's Systematic Risk"

Тезисы доклада: This paper presents a liquidity factor IML, the return on illiquid-minus-liquid stock portfolios. The IML, adjusted for the common risk factors, measures the illiquidity premium whose annual alpha is about 4% over the period 1950-2012. I then test whether the systematic risk (β) of IML is priced in a multi-factor CAPM. The model allows for a conditional β of IML that rises with observable funding illiquidity and adverse market conditions. The conditional IML β is positively and significantly priced, and remains so after controlling for the beta of illiquidity shocks.

Приглашаются все желающие.

Для оформления пропуска в ВШЭ свяжитесь с нами:
по тел. 772-95-90*26090 
e-mail: vzheleznov@hse.ru


Предстоящие семинары МИЭФ

Прошедшие семинары МИЭФ