• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
Контакты

Адрес: Покровский бульвар, д. 11, корпус T, Москва, 109028

Тел.: +7-495-580-89-19

E-mail: icef@hse.ru

Как добраться >>

Руководство
заместитель директора по академическим вопросам Замков Олег Олегович
Заместитель директора по науке Никитин Максим Игоревич

Научный семинар Григория Вилкова (Университет им. Гете): Measuring Equity Risk with Option-Implied Correlations

Мероприятие завершено
В четверг, 10 ноября в 16.30 в ауд. Ж-822  (Покровский бульвар, 11) пройдет научный семинар МИЭФ.
Докладчик: Григорий Вилков (Университет им. Гете)
Тема доклада: «Measuring Equity Risk with Option-Implied Correlations», совместно с Адрианом Бассом

В четверг, 10 ноября в 16.30 в ауд. Ж-822  (Покровский бульвар, 11) пройдет научный семинар МИЭФ.
Докладчик: Григорий Вилков (Университет им. Гете)
Тема доклада: «Measuring Equity Risk with Option-Implied Correlations»

Abstact: We use forward-looking information contained in option prices to estimate option-implied correlations and to construct an option-implied predictor of factor betas. With our implied market betas we find a monotonically increasing relation between return and risk, measured by beta, not detectable with standard rolling window betas. Our implied betas are able to confirm a risk-return relation consistent with linear factor models because they: (i) predict realized betas better in terms of MSE and R2, and (ii) exhibit smaller and less systematic prediction errors across different beta values. We also show that our implied betas do not inherit their predictive qualities from other, already documented, relations between option- based characteristics and future returns. The predictive quality of the implied betas is robust to using various proxies of implied variance, different prediction horizons and various factors.

Приглашаются все желающие.

Для оформления пропуска в ВШЭ свяжитесь с нами:
по тел. 772-95-90*2659
e-mail: ksanzharovskaya@hse.ru
Контактное лицо: Санжаровская Ксения


Предстоящие семинары МИЭФ

Прошедшие семинары МИЭФ